یکی از ابزارهای مالی محبوبی که بین کاربران فارکس وجود دارد، CFD ها هستند. این ابزارها جزء مولفه های اصلی سبدهای معامله گران است که از اواخر دهه 1990 در دسترس مشتریان قرار گرفته است. با اضافه شدن این نوع معامله به سبدهای معاملاتی سرمایه گذاران و استقبال گسترده از آن، اکنون این ابزار مالی بر اساس پژوهش های دانشکده اقتصاد لندن یک سوم از معاملات بازار سهام این کشور را شکل داده است. با وجود مزایای فراوانی که دارد، درک کامل ابعاد آن برای افراد مبتدی در بازارهای فارکس و سرمایه گذاری در آن نیازمند مطالعه است. در این گزارش قصد داریم ضمن بررسی ابعاد معاملات CFD و مزایای این معاملات به زبانی ساده، ویژگی های منحصر به فرد آن را نسبت به معاملات سنتی در بازار سرمایه، بیان کنیم.
CFD مخفف کلمات Contract For Difference به معنای قراردادهای مابه التفاوت است. CFD ها توسط بروکرها ارائه می شوند و معامله گران می توانند در کنار دارایی های رایجی مانند سهام ها، کالاها و فلزات در این معاملات هم سرمایه گذاری کنند.یکی از مهمترین تمایزات CFD ها با دیگر دارایی های قابل معامله این است که معاملات آن از حرکت ارزش یک دارایی دیگر مشتق می شود. در واقع خریدار و بروکر طی قراردادی بین یکدیگر و بدون در اختیار داشتن اصل دارایی، حرکات قیمت ها را معامله می کنند و از هزینه های معاملات سنتی جلوگیری در امان خواهند ماند.
در این بین افرادی که سپرده اندکی دارند و قصد سرمایه گذاری در این بازارها را دارند، می توانند در CFD ها سرمایه گذاری کنند. بنابراین زمانی که CFD ها را خریداری می کنند، جزء سهامداران شرکت محسوب نمی شوند اما از نوسانات قیمتی سهام آن شرکت منتفع می شوند.
حال که معنا و مفهوم CFD ها را متوجه شدیم، لازم است کارکرد آن را بصورت دقیق تر مورد بررسی قرار دهیم. همان طور که گفته شد در CFD ها سهامی خریداری نمی شود بلکه ارزش سبد دارایی ما از روند حرکت قیمت سهام پیروی می کند و ممکن است منتفع یا متضرر شویم. به این صورت که مابه التفاوت قیمت ابتدای قرارداد در زمان خروج از قرارداد، به هریک از طرفین خریدار یا فروشنده پرداخت می شود. اگر قیمت سهام رشد کرده باشد فروشنده به خریدار سود را پرداخت خواهد کرد و برعکس.
نحوه اصلی محاسبه سود زیان به این صورت است که مابه التفاوت قیمت سهم، کالا و یا ارز دیجیتال یا هر دارایی مورد نظر و قیمت خروج در تعداد واحدهای CFD ضرب می شود
همان طور که گفته شد CFD ها مزایای متعددی دارد و با استقبال زیادی از معامله گران روبه رو شده است. همچنین به دلیل عدم مالکیت اصل دارایی معامله گران از هزینه های معاملات سنتی در امان هستند. در ادامه برخی از مزایای CFD ها را مورد بررسی قرار می دهیم:
برای آغاز معاملات CFD می بایستی با یک بروکر باتجربه و موفق این عملیات را آغاز کرد. بعد از ثبت نام و افتتاح حساب خود در بروکر مورد نظر فقط 3 مرحله تا شروع معاملات CFD فاصله دارید. این مراحل به صورت زیر است:
توصیه می شود قبل از ورود به بازار واقعی و شروع معاملات خود از یک حساب دمو یا آزمایشی استفاده کنید تا ضمن آشنایی کامل با ابزارهای موجود در صفحات آن، از عملکرد بروکر خود نیز اطمینان حاصل پیدا کنید.
بعد از طی مراحل گفته شده می توانید استراتژی معاملاتی را برای خودتان متصور شوید و با مطالعه ابعاد و جزئیات آن معاملات خود را آغاز کنید. از استراتژی های معاملاتی محبوب بین معامله گران CFD می توان به موارد زیر اشاره کرد:
با وجود همه این مزایای گفته شده و سودهای موجود در این معاملات، معامله گران مبتدی لازم است ضمن توجه به اسپردهای معامله هنگام انتخاب پوزیشن خرید و فروش به ریسک های معاملاتی CFD ها نیز توجه کنند. اکنون که با معاملات CFD، مزایا و ویژگی های آن آشنا شدیم می توانیم با مطالعه و آموزش تحلیل های موجود معاملات خود را در یک بروکر موفق شروع کنیم.
معمولا بروکرها همه نمادهای سهام را برای ترید در اختیار مشتری قرار نمی دهند و تنها برخی سهام شرکت های معروف مانند مایکروسافت، گوگل، اپل و … را ارائه می کنند.
متاتریدر بروکر XM را دانلود کنید یک حساب دمو بسازید و نمادهای سهام را به داینامیک منتقل کنید. مانند جفت ارزها.
با سلام و عرض خسته نباشید، در بعضی از کارگزاری های فارکس این امکان وجود دارد که شما میتوانید برروی تمام شرکت های بورسی کشورهای اروپایی، آسیایی و تمام شرکت های بورس آمریکا ترید انجام دهید، اما روی برنامه متا تریدر سهام همه ی شرکت ها فعال نمیباشد و در بستری دیگر فعال هست. چطور میتوان دیتای لازم این شرکت ها را به نرم افزار داینامیک تریدر وارد کرد؟
ﺑﻪ ﺟﺎﯼ ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﻛﻞ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺗﺮﺍﻛﻨﺶ، ﺷﻤﺎ ﺩﺭ ﻫﻨﮕﺎﻡ ﺑﺎﺯ ﻛﺮﺩﻥ ﯾﻚ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻓﻘﻂ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭﺻﺪﯼ ﺍﺯ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺭﺍ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻘﺪﻣﺎﺗﯽ ﻧﺎﻣﯿﺪﻩ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﺑﭙﺮﺩﺍﺯﯾﺪ. ﻣﻮﺿﻮﻉ ﺍﯾﻦ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻟﻮﺭﯾﺞ ﻣﯽﺩﻫﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﯿﺶ ﺍﺯ ﭘﻮﻟﯽ ﻛﻪ ﺑﺮﺍﯼ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺵ ﺳﻬﺎﻡ ﺩﺍﺭﯾﺪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻛﻨﯿﺪ .
ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻫﻤﻪ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎﯼ ﺑﺎﺯ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭ ﺳﻄﺤﯽ ﺑﺎﺷﺪ ﻛﻪ ﻣﻘﺮﺭ ﺷﺪﻩ ﺍﺳﺖ ﻭﮔﺮﻧﻪ ﺁﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﺴﺘﻪ ﺧﻮﺍﻫﺪ ﺷﺪ. ﺍﮔﺮ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﯽ ﺧﻼﻑ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺷﻤﺎ ﺍﯾﺠﺎﺩ ﺷﻮﺩ ﻭ ﺗﻮﺍﺯﻥ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻫﻢ ﺑﺨﻮﺭﺩ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻭﺿﻌﯿﺖ ﻓﺮﺍﺧﻮﺍﻥ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻭﺍﺭﺩ ﻣﯽﺷﻮﺩ. ﺩﺭ ﺍﯾﻦ ﺻﻮﺭﺕ ﯾﺎ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺷﻤﺎ ﺑﺴﺘﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﯾﺎ ﺷﻤﺎ ﺑﺎ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﮔﺬﺍﺭﯼ ﺩﺭ
ﺣﺴﺎﺏ ﻭ ﺗﺄﻣﯿﻦ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻮﺭﺩ ﻧﯿﺎﺯ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﺎﺯ ﻧﮕﻪ ﻣﯽﺩﺍﺭﯾﺪ.
معاملات مارجینی در CFD چیه؟
در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها،به صورت نقدی تسویه می‌شوند.
تسویه معاملات CFD به چه شکل انجام میشه؟
سهام های شرکت های مختلف
تمامی کالاها
شاخص های سهام
اوراق قرضه
تو بازار CFD چه چیزهایی رو میشه معامله کرد؟
معامله گرِ ما اینطور فکر میکند که کمپانی گوگل در سال های آینده سیر نزولی خواهد داشت و قصد دارد از پایین آمدن قیمت کسب سود کند
خُب حالا باید چکار کرد؟
در بازار سنتی سهام که امکان انجام این کار را ندارد. به این دلیل که فقط باید سهام را خریداری و نگه داری کند و نمیتواند روی پایین آمدن قیمت سود کند.
در نتیجه در بازار CFD، قرارداد گوگل را میفروشد. در بازار قراری میگذارد، موقعی که بخواهد تسویه کند، ما به التفاوت و اختلاف قیمت روز قرارداد و روز تسویه را به بازار بپردازد یا از بازار بگیرد.
معامله گر سهام گوگل را در قرارداد CFD در قیمت ۱۵۰ دلار به ازای هر سهام میفروشد.اکنون قیمت سهام کاهش یافته و به ۱۰۰ دلار رسیده است و روی هر سهام ۵۰ دلار سود میکند و معامله را میبندد.
به همین سادگی!
یک مثال در مورد نحوه خرید و فروش CFD میزنید؟
جواب این است که هدف اصلی قراردادهای مابه التفاوت؛ بهره گیری از نوسانات قیمت دارایی پایه بدون نیاز به تحویل واقعی کالا می باشد. هدف دیگر از معاملات سی اف دی، تأمین نیاز مشتریانی است که سپرده اندکی دارند ولی می خواهند در بازارها فعالیت کنند. این معاملات بر اساس مارجین معامله می شوند یعنی لازم نیست که معامله گر مبلغ کامل قرارداد داشته باشد. سی اف دی، بازار بورس ندارد و در جای خاصی متمرکز نیست. این بازار خارج از بورس کار می کند.
چرا قراردادهای مابه التفاوت به وجود آمدند در صورتی که امکان خرید و فروش دارایی پایه وجود دارد؟
16 پاسخ
معمولا بروکرها همه نمادهای سهام را برای ترید در اختیار مشتری قرار نمی دهند و تنها برخی سهام شرکت های معروف مانند مایکروسافت، گوگل، اپل و … را ارائه می کنند.
متاتریدر بروکر XM را دانلود کنید یک حساب دمو بسازید و نمادهای سهام را به داینامیک منتقل کنید. مانند جفت ارزها.
با سلام و عرض خسته نباشید، در بعضی از کارگزاری های فارکس این امکان وجود دارد که شما میتوانید برروی تمام شرکت های بورسی کشورهای اروپایی، آسیایی و تمام شرکت های بورس آمریکا ترید انجام دهید، اما روی برنامه متا تریدر سهام همه ی شرکت ها فعال نمیباشد و در بستری دیگر فعال هست. چطور میتوان دیتای لازم این شرکت ها را به نرم افزار داینامیک تریدر وارد کرد؟
ﺑﻪ ﺟﺎﯼ ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﻛﻞ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺗﺮﺍﻛﻨﺶ، ﺷﻤﺎ ﺩﺭ ﻫﻨﮕﺎﻡ ﺑﺎﺯ ﻛﺮﺩﻥ ﯾﻚ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻓﻘﻂ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭﺻﺪﯼ ﺍﺯ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺭﺍ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻘﺪﻣﺎﺗﯽ ﻧﺎﻣﯿﺪﻩ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﺑﭙﺮﺩﺍﺯﯾﺪ. ﻣﻮﺿﻮﻉ ﺍﯾﻦ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻟﻮﺭﯾﺞ ﻣﯽﺩﻫﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﯿﺶ ﺍﺯ ﭘﻮﻟﯽ ﻛﻪ ﺑﺮﺍﯼ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺵ ﺳﻬﺎﻡ ﺩﺍﺭﯾﺪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻛﻨﯿﺪ .
ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻫﻤﻪ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎﯼ ﺑﺎﺯ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭ ﺳﻄﺤﯽ ﺑﺎﺷﺪ ﻛﻪ ﻣﻘﺮﺭ ﺷﺪﻩ ﺍﺳﺖ ﻭﮔﺮﻧﻪ ﺁﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﺴﺘﻪ ﺧﻮﺍﻫﺪ ﺷﺪ. ﺍﮔﺮ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﯽ ﺧﻼﻑ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺷﻤﺎ ﺍﯾﺠﺎﺩ ﺷﻮﺩ ﻭ ﺗﻮﺍﺯﻥ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻫﻢ ﺑﺨﻮﺭﺩ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻭﺿﻌﯿﺖ ﻓﺮﺍﺧﻮﺍﻥ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻭﺍﺭﺩ ﻣﯽﺷﻮﺩ. ﺩﺭ ﺍﯾﻦ ﺻﻮﺭﺕ ﯾﺎ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺷﻤﺎ ﺑﺴﺘﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﯾﺎ ﺷﻤﺎ ﺑﺎ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﮔﺬﺍﺭﯼ ﺩﺭ
ﺣﺴﺎﺏ ﻭ ﺗﺄﻣﯿﻦ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻮﺭﺩ ﻧﯿﺎﺯ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﺎﺯ ﻧﮕﻪ ﻣﯽﺩﺍﺭﯾﺪ.
معاملات مارجینی در CFD چیه؟
در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها،به صورت نقدی تسویه می‌شوند.
تسویه معاملات CFD به چه شکل انجام میشه؟
سهام های شرکت های مختلف
تمامی کالاها
شاخص های سهام
اوراق قرضه
تو بازار CFD چه چیزهایی رو میشه معامله کرد؟
معامله گرِ ما اینطور فکر میکند که کمپانی گوگل در سال های آینده سیر نزولی خواهد داشت و قصد دارد از پایین آمدن قیمت کسب سود کند
خُب حالا باید چکار کرد؟
در بازار سنتی سهام که امکان انجام این کار را ندارد. به این دلیل که فقط باید سهام را خریداری و نگه داری کند و نمیتواند روی پایین آمدن قیمت سود کند.
در نتیجه در بازار CFD، قرارداد گوگل را میفروشد. در بازار قراری میگذارد، موقعی که بخواهد تسویه کند، ما به التفاوت و اختلاف قیمت روز قرارداد و روز تسویه را به بازار بپردازد یا از بازار بگیرد.
معامله گر سهام گوگل را در قرارداد CFD در قیمت ۱۵۰ دلار به ازای هر سهام میفروشد.اکنون قیمت سهام کاهش یافته و به ۱۰۰ دلار رسیده است و روی هر سهام ۵۰ دلار سود میکند و معامله را میبندد.
به همین سادگی!
یک مثال در مورد نحوه خرید و فروش CFD میزنید؟
جواب این است که هدف اصلی قراردادهای مابه التفاوت؛ بهره گیری از نوسانات قیمت دارایی پایه بدون نیاز به تحویل واقعی کالا می باشد. هدف دیگر از معاملات سی اف دی، تأمین نیاز مشتریانی است که سپرده اندکی دارند ولی می خواهند در بازارها فعالیت کنند. این معاملات بر اساس مارجین معامله می شوند یعنی لازم نیست که معامله گر مبلغ کامل قرارداد داشته باشد. سی اف دی، بازار بورس ندارد و در جای خاصی متمرکز نیست. این بازار خارج از بورس کار می کند.
چرا قراردادهای مابه التفاوت به وجود آمدند در صورتی که امکان خرید و فروش دارایی پایه وجود دارد؟